尋找你的投資風格

坐擁13枚世界冠軍戒指、3度榮登最有價值球員的洋基傳奇尤吉‧貝拉（Yogi Berra）曾分享過:

棒球場上的勝利取決於90%的心理素質，其他才是靠體能(Baseball is 90% mental – the other half is physical)

就像在長期投資領域中，你以為關鍵是「買低賣高」，但實際上有許多研究都證實，決定投資整體報酬率的主要因素並非抓到幾隻飆股，而是在「各類資產類別中分散投資的方式」，有點像你長期信奉的投資金律。

而如何找到專屬你的投資風格，可以考量以下四個因子:

1. 年齡: 處在哪個人生階段，將決定你有多長的時間能累積財富

2. 預計投資期間: 你的財務目標將決定所持有的投資組合期限

3. 風險接受度: 回想一下你總是在玩21點時梭哈嗎? 為了提高報酬，你願意提高多少風險?

4. 投資經驗與知識: 對於熟悉的事物，人們多半具有較高的掌握度，也比較願意冒險來換得相對應的酬勞。

回答下圖四個問題，選擇(1)就得到1分，選擇(2)就得到2分，以此類推。

將四題分數加總起來，你會得到一個總分，並能夠判斷自己的投資屬性是落在保守型(4~6分)、穩健型(7~9分)、積極型(10~12分)，進而找到你在投資戰場上90%的致勝因素。

克萊兒自己的答案如下:

1. 目前年齡: (2)35~54歲

2. 預計投資期間: (2)5~15年，儲蓄與教育金

3. 風險接受度: (3)高，價值波動30%以上

4. 過去投資過哪些金融商品: (3)結構債、選擇權、融資融券

總分: 2+2+3+3 =10，落在積極型，所以適合我的股票、債券配置落在70%:30%。

但配置比例只是概略性，仍然要依照每個人的情況再做調整。舉例來說，24歲剛念完MBA的單身OL，在金融業取得一份高薪工作並準備大展長才，打算30歲後再討論組成家庭，他的目標是盡可能創造高報酬好讓自己能夠提早退休享受生活，那我會建議他打造「充滿幹勁的女強人式」投資組合，甚是能讓投資比重放100%在股票上。

經典投資理財著作《漫步華爾街的十條投資金律》裡金律5提到:資產配置須符合你的狀況，可見其重要性。

當你尋找到適合的配置比例時，當作投資聖杯長期遵循，將成為尤吉‧貝拉（Yogi Berra）口中的90%致勝關鍵。